FED là gì, FED là tổ chức gì? FED tăng lãi suất ảnh hưởng gì?

FED là một thuật ngữ phổ biến đối với những người quan tâm đến đầu tư và tài chính. Dù bạn là một nhà đầu tư mới "F0" hay một nhà đầu tư có kinh nghiệm trong thị trường chứng khoán, thị trường tiền điện tử, bạn thường nghe đến việc FED tăng lãi suất và cách nó ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Vậy FED là gì và việc tăng lãi suất của FED có thể ảnh hưởng gì? Hãy cùng Geniestock tham khảo ngay trong bài viết này nhé!

FED là gì, FED là tổ chức gì? FED tăng lãi suất ảnh hưởng gì?

1. FED là tổ chức gì?

Tổ chức Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve System - Fed) được lập theo mô hình của Trung tâm thanh toán New York (New York Clearing House). Đây là một tổ chức tồn tại tại New York suốt thế kỷ 19 và 20.

Là thể chế quản lý kinh tế mạnh mẽ nhất ở Mỹ và trên toàn cầu, Hệ thống Ngân hàng Trung ương Mỹ (hay còn được gọi là Fed) đóng vai trò quan trọng. Các nhiệm vụ chính của Fed bao gồm việc thiết lập lãi suất, quản lý nguồn cung tiền và điều tiết thị trường tài chính.

Fed cũng có vai trò là nhà cho vay cuối cùng trong các tình huống khủng hoảng kinh tế. Khi kinh tế Mỹ phục hồi và tỷ lệ lạm phát tăng, sự chú ý của các cơ quan chính phủ đều đổ vào Ngân hàng Trung ương. Ngoài ra, Fed cũng là một trong những tổ chức chính phủ Mỹ độc lập nhất về mặt chính trị, đã từng gây ra sự căng thẳng với các nhà lập pháp và Tổng thống, bao gồm cả chủ nhân của Nhà Trắng.

2. Cơ cấu hệ thống FED là gì?

FED bao gồm một số cơ sở tài chính quan trọng của cả nhà nước và tư nhân, với cấu trúc tổ chức bao gồm các thành phần chính sau:

  • Hội đồng Thống đốc, gồm 7 thành viên được chỉ định bởi Tổng thống Hoa Kỳ, với nhiệm kỳ 14 năm.
  • Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang (FOMC), một tổ chức bao gồm 7 thành viên của Hội đồng Thống đốc cùng 5 chủ tịch ngân hàng chi nhánh, chịu trách nhiệm thực hiện các giao dịch trên thị trường mở liên bang.
  • 12 ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực, được đặt tại các thành phố lớn như Boston, New York, Philadelphia, Chicago, St. Louis, Richmond, Cleveland, Atlanta, Minneapolis, Kansas City, Dallas và San Francisco, chịu trách nhiệm thực hiện các nhiệm vụ khác nhau trong hệ thống.

3. Nhiệm vụ và vai trò của FED là gì?

Ban đầu, FED được thành lập như một Ngân hàng Trung ương Thực hiện Chính sách (NHTW) nhằm điều phối thị trường và ứng phó với các khủng hoảng tài chính tại Mỹ. Theo thời gian, cấu trúc và nhiệm vụ của FED đã trải qua sự thay đổi và mở rộng. Vai trò của FED trong chính sách tiền tệ được rõ ràng nêu trong Đạo luật Dự trữ Liên bang, được sửa đổi năm 1977, với các nhiệm vụ chính như sau:

  • Thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia bằng cách tạo ra việc làm cho người dân Hoa Kỳ, ổn định giá cả và điều chỉnh lãi suất phù hợp cho dài hạn.
  • Duy trì ổn định cho nền kinh tế và kiểm soát rủi ro hệ thống có khả năng phát sinh trên thị trường tài chính. Đồng thời, bình ổn giá cả sản phẩm và dịch vụ nhằm khuyến khích tăng trưởng kinh tế.
  • Giám sát tổ chức ngân hàng và đảm bảo hệ thống tài chính an toàn, đồng thời bảo vệ quyền tín dụng của người dân một cách vững chắc.
  • Cung cấp dịch vụ tài chính cho các tổ chức nước ngoài, tổ chức quản lý tài sản có giá trị và chính phủ Hoa Kỳ. FED cũng đóng vai trò then chốt trong việc vận hành hệ thống thanh toán quốc gia.

Nhiệm vụ và vai trò của FED là gì?

4. Các công cụ tiền tệ của FED là gì?

Mua bán trái phiếu chính phủ

Mua bán trái phiếu chính phủ được sử dụng để điều tiết lượng cung tiền trong nền kinh tế. Khi FED mua vào trái phiếu chính phủ, một lượng tiền lớn được bơm vào hệ thống tài chính, làm tăng cung tiền và giảm lãi suất. Điều này thúc đẩy hoạt động cho vay và tiêu dùng, đồng thời kích thích sự phát triển của nền kinh tế.

Ngược lại, khi FED bán ra trái phiếu chính phủ, một lượng tiền lớn được rút khỏi hệ thống tài chính, làm giảm cung tiền trong nền kinh tế. Khi nhu cầu vẫn cao mà cung tiền giảm, điều này tạo ra sự khan hiếm tạm thời, dẫn đến tăng lãi suất và làm cho việc vay ngân hàng trở nên khó khăn hơn. Biện pháp này thường được áp dụng khi lạm phát đang ở mức cao.

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc

Đây là một biện pháp mà FED quy định các Ngân hàng Thương mại Thành viên (NHTM) phải dự trữ một phần của số tiền mà họ huy động được, và không được cho vay vượt quá mức dự trữ này. Công cụ này được sử dụng để điều tiết lượng cung tiền trong nền kinh tế.

Khi tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng, số tiền mà các NHTM có thể cho vay giảm, làm giảm cung tiền trong nền kinh tế và tăng lãi suất. Ngược lại, khi tỷ lệ dự trữ bắt buộc giảm, số tiền mà có thể cho vay tăng, dẫn đến tăng cung tiền và giảm lãi suất.

Lãi suất chiết khấu

Khi cần vốn cho các nhu cầu ngắn hạn, các Ngân hàng Thương mại Thành viên sẽ mượn tiền từ FED với lãi suất chiết khấu thấp hơn so với lãi suất vay trên thị trường ngân hàng liên ngân hàng. Do đó, lãi suất chiết khấu là một công cụ mà FED sử dụng khi muốn điều chỉnh lượng cung tiền trong nền kinh tế.

Nếu FED tăng lãi suất chiết khấu, các Ngân hàng Thương mại Thành viên sẽ cảm thấy khó khăn hơn trong việc vay tiền, dẫn đến giảm lượng cung tiền. Ngược lại, nếu lãi suất chiết khấu giảm, các Ngân hàng Thương mại Thành viên sẽ mượn tiền nhiều hơn, làm tăng lượng cung tiền.

5. Tại sao FED tác động nền kinh tế toàn cầu?

Hiện nay, đồng Đô la Mỹ đóng vai trò chủ chốt trong thương mại toàn cầu. Hầu hết các giao dịch xuất nhập khẩu đều sử dụng Đô la Mỹ làm đơn vị thanh toán, và FED là cơ quan duy nhất có quyền ra quyết định về việc tăng giảm lãi suất của Đô la Mỹ.

Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến sức mạnh của Đô la Mỹ, gây ra tác động lớn đến các đối tác thương mại của Mỹ. Ngoài ra, vì Đô la Mỹ đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tiền tệ toàn cầu, nhiều hàng hóa quan trọng như Dầu, Vàng... được định giá bằng Đô la Mỹ và FED là cơ quan duy nhất được ủy quyền can thiệp vào việc xác định giá trị của Đô la Mỹ thông qua hoạt động mua bán Đô la Mỹ và các loại tiền tệ khác.

Việc kiểm soát Đô la Mỹ của FED cũng làm cho thị trường toàn cầu bị kiểm soát gián tiếp. Do đó, mọi quyết định của FED đều có tác động đến nền kinh tế toàn cầu.

Tại sao FED tác động nền kinh tế toàn cầu

6. FED tăng lãi suất ảnh hưởng gì?

Đối với Thế giới:

Dự kiến, việc tăng lãi suất của FED có thể đẩy Mỹ vào tình trạng suy thoái do các chi phí cho hộ gia đình và doanh nghiệp tăng cao. Dự đoán lãi suất ở Mỹ có thể tăng lên 3,4% vào cuối năm nay và 3,8% vào năm 2023, từ đó làm chậm lại tăng trưởng kinh tế.

Tăng lãi suất cũng làm gia tăng chi phí nhập khẩu và gây áp lực cho các nước nhập siêu. Trên thị trường tài chính, biến động do lãi suất tăng có thể khiến một số nhà đầu tư chuyển hướng đến những cơ hội đầu tư an toàn hơn.

Đối với Việt Nam:

Hoạt động thương mại có thể chậm lại khi nền kinh tế toàn cầu suy giảm dần. Tuy nhiên, việc FED tăng lãi suất có thể giúp Việt Nam dự đoán rõ hơn xu hướng tăng lãi suất của các Ngân hàng Trung ương, từ đó đối phó hiệu quả với lạm phát.

Tăng hoặc giảm lãi suất của FED cũng làm đồng USD tăng hoặc giảm so với các đồng tiền khác, gây áp lực lớn lên cặp tiền tệ USD/VND. Điều này khiến các lãi suất trong nước tăng và tạo áp lực tăng giá, đặc biệt là trong việc trả nợ bằng đồng USD. Tuy nhiên, tác động của FED lên dòng vốn đầu tư và thị trường nước ngoài của Việt Nam vẫn chưa rõ ràng và không lớn lắm.

7. FED tăng lãi suất ảnh hưởng gì đến chứng khoán Việt Nam?

Tình hình tài chính toàn cầu ngày càng căng thẳng, dẫn đến sự suy giảm trong tăng trưởng kinh tế toàn cầu và làm giảm nhu cầu cho các mặt hàng xuất khẩu của Việt Nam.

Trong những tháng cuối năm, lãi suất huy động bằng đồng Việt Nam đang phải đối mặt với áp lực tăng. Dự kiến rằng lãi suất huy động sẽ tiếp tục tăng đến cuối năm do tăng lãi suất của đồng USD và áp lực lạm phát tại Việt Nam tăng cao trong tương lai gần.

Sự tăng của lãi suất USD tạo ra áp lực lên nghĩa vụ trả nợ nước ngoài của Chính phủ và các doanh nghiệp Việt Nam. Do đó, Chính phủ và các doanh nghiệp Việt Nam sẽ gặp khó khăn trong việc huy động vốn trên thị trường quốc tế và phải chấp nhận lãi suất cao do thanh khoản trên thị trường tài chính ngày càng thắt chặt.

Về lý thuyết, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài (FII) có thể chịu ảnh hưởng tiêu cực từ "taper tantrum" (kế hoạch giảm lượng trái phiếu mà FED mua vào trong khoảng thời gian dài trước đây để "rút chân ga" ra khỏi "cỗ máy kích thích kinh tế").

Mặc dù đồng USD đang tăng mạnh, gây áp lực lên tỷ giá hối đoái của Việt Nam, nhưng vẫn có thể nói rằng đồng Việt Nam Đồng vẫn là một trong những đồng tiền ổn định nhất trong khu vực.

Hầu hết các quyết định chính sách của FED được đưa ra với mục tiêu bảo vệ nền kinh tế của Hoa Kỳ, nhưng đồng thời cũng tác động đến các quốc gia khác trên toàn cầu. Hy vọng rằng thông qua bài viết của Geniestock, các bạn sẽ hiểu rõ hơn về FED là gì và cách mà FED ảnh hưởng đến cả thị trường toàn cầu nói chung và Việt Nam nói riêng. Hy vọng rằng thông qua những thông tin này, các nhà đầu tư sẽ có thêm kiến thức để thích ứng với môi trường cạnh tranh hiện nay.


Về trang chủ: Geniestock, hoặc click: Tiền tệ là gì, Kiến thức chứng khoán

Bài cùng danh mục
Trader là gì? Con đường trở thành trader chuyên nghiệp

Trader là gì? Con đường trở thành trader chuyên nghiệp

Thuật ngữ Trader thường được đề cập đến trong lĩnh vực đầu tư tài chính như chứng khoán, tiền...

NASDAQ Index là gì? Cách tính NASDAQ Index là gì?

NASDAQ Index là gì? Cách tính NASDAQ Index là gì?

Chỉ số NASDAQ (NASDAQ Index) đóng vai trò vô cùng quan trọng trong thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc...

Đọc nhiều nhất
Sharpe Ratio là gì? Hướng dẫn cách tính Sharpe Ratio chi tiết

Sharpe Ratio là gì? Hướng dẫn cách tính Sharpe Ratio chi tiết

Sharpe Ratio là chỉ số đo lường tỷ lệ giữa lợi nhuận thu được và mức rủi ro liên quan đến việc...

Tiền điện tử là gì? Các loại tiền điện tử ở Việt Nam

Tiền điện tử là gì? Các loại tiền điện tử ở Việt Nam

Tiền điện tử được xem là "cơn sốt" trong giới nhà đầu tư tài chính, nhờ vào những ưu điểm và...

Tăng trưởng kinh tế là gì? Vì sao tăng trưởng kinh tế quan trọng?

Tăng trưởng kinh tế là gì? Vì sao tăng trưởng kinh tế quan trọng?

Tăng trưởng kinh tế là gia tăng sản lượng hàng hóa và dịch vụ của nền kinh tế trong một thời kỳ...

Repo chứng khoán là gì? Phân biệt cầm cố và repo chứng khoán

Repo chứng khoán là gì? Phân biệt cầm cố và repo chứng khoán

Repo chứng khoán đề cập đến việc giao dịch mua hoặc bán lại các chứng khoán có kỳ hạn trên thị...

Cổ phiếu quỹ là gì? Điều kiện mua và bán cổ phiểu quỹ là gì?

Cổ phiếu quỹ là gì? Điều kiện mua và bán cổ phiểu quỹ là gì?

Cổ phiếu quỹ không được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán, việc mua bán chúng cũng không...

Lãi suất LIBOR là gì? Cách tính lãi suất LIBOR là gì?

Lãi suất LIBOR là gì? Cách tính lãi suất LIBOR là gì?

LIBOR là một thuật ngữ thường quen thuộc đối với các chuyên gia tài chính, ngân hàng, và thị trường...